Jeffri Vusnam; Kestrel Heat MChJ prezidenti, bosh ijrochi direktori; Star Group LP
Richard Amberi; “Kestrel Heat” MChJ bosh moliya direktori, ijrochi vitse-prezidenti, g’aznachisi, kotibi; Star Group LP
Xayrli kun va Star Group 2024 moliyaviy yil to’rtinchi chorak natijalari bo’yicha konferentsiya qo’ng’irog’iga xush kelibsiz. (Operator ko’rsatmalari) Iltimos, ushbu voqea yozib olinayotganiga e’tibor bering.
Endi konferentsiyani investorlar bilan aloqalar bo’yicha maslahatchi Kris Vittiga topshirmoqchiman. Iltimos, davom eting.
Rahmat, xayrli tong. Bugun qo’ng’iroqda men bilan Jeff Woosnam, Prezident va bosh ijrochi direktor; va Rich Ambury, bosh moliya direktori.
Endi men Safe Harbor haqida qisqacha bayonot bermoqchiman. Ushbu konferentsiya qo’ng’irog’i kompaniyaning haqiqiy faoliyati bunday bayonotlarda ko’rsatilgan yoki nazarda tutilgan natijalardan sezilarli darajada farq qilishi mumkin bo’lgan xavf va noaniqliklarni o’z ichiga olgan kelajakdagi voqealarga nisbatan kompaniyaning taxminlari va e’tiqodlarini ifodalovchi istiqbolli bayonotlarni o’z ichiga olishi mumkin.
Ushbu konferentsiya qo’ng’irog’iga kiritilgan tarixiy faktlardan tashqari barcha bayonotlar istiqbolli bayonotlardir. Garchi kompaniya bunday istiqbolli bayonotlarda aks ettirilgan taxminlar o’rinli deb hisoblasa-da, bunday taxminlar to’g’ri bo’lishiga hech qanday kafolat bera olmaydi.
Haqiqiy natijalarga olib kelishi mumkin bo’lgan muhim omillar – kompaniya kutganidan sezilarli darajada farq qilishi ushbu joriy chaqiruvga, kompaniyaning 2024 yil 30 sentyabrda yakunlangan moliyaviy yil uchun 10-K shakli bo’yicha yillik hisoboti va kompaniyaning boshqa arizalari ilova qilingan. SEC.
Kompaniya yoki uning nomidan ish yurituvchi shaxslarga tegishli barcha keyingi yozma va og’zaki istiqbolli bayonotlar to’liqligicha ogohlantirish bayonotlari bilan to’liq tasdiqlanadi. Agar qonunda boshqacha tartib nazarda tutilmagan bo’lsa, kompaniya yangi ma’lumotlar, bo’lajak voqealar natijasida yoki ushbu konferentsiya qo’ng’irog’i sanasidan keyin boshqa har qanday istiqbolli bayonotlarni omma oldida yangilash yoki qayta ko’rib chiqish majburiyatini o’z zimmasiga olmaydi.
Endi men qo’ng’iroqni Jeff Woosnamga o’tkazmoqchiman. Jeff?
Rahmat, Kris va hammaga xayrli tong. To’rtinchi chorakdagi konferentsiya qo’ng’iroqimizga qo’shilganingiz uchun tashakkur.
Vaqt qanchalik tez o’tayotgani hayratlanarli va mana biz yana bir moliyaviy yilni yakunlaymiz va yangi isitish mavsumini boshlaymiz. Bu Starning so’nggi 12 oydagi faoliyati haqida fikr yuritish uchun ajoyib imkoniyat.
Shunisi e’tiborga loyiqki, 2024-moliyadagi harorat odatdagidan 15% issiqroq, ammo yil davomida taxminan bir tekis. Jami daromad biroz pasaygan hajmlar va sotish narxlari tufayli kamtarona kamaydi. Biroq, to’liq yil davomida tuzatilgan EBITDA 2023-moliyaga nisbatan 14,7 million dollarga o’sdi, bu gallon uchun uy isitish moyi va propanning o’sishini va xizmat ko’rsatish va o’rnatishning yuqori rentabelligini aks ettiradi.
Biz xarajatlarni kamaytirish va operatsion samaradorlikka lazer bilan e’tibor qaratishda davom etamiz va bu sa’y-harakatlarning afzalliklari bu yil yaxshilangan EBITDA natijalarimizda yaqqol namoyon bo’lishiga ishonaman. Shu bilan birga, biz 2024-moliyaviy yilda 4,2 foizni tashkil etgan holda, o’tgan yilga nisbatan bir oz ko’proq bo’lgan mijozlarning sof yo’qotilishini bartaraf etishda hushyorlikni saqlab qolamiz.
Mijozlarning ichki qoniqish ko’rsatkichlari va yo’qotish stavkalari yaxshilanishda davom etar ekan, biz bozorda ko’chmas mulk faolligining pastroq darajasini kuzatdik, bu esa yangi mijozlar qo’shimchalariga ta’sir qildi. Yil davomida uzoq muddatli sovuq yoki kuchli bo’ronlar ham kuzatilmadi, bu ko’pincha mijozlarni yuqori sifatli va tezroq javob beradigan xizmat ko’rsatish operatsiyalarimizga olib keladi.
Bizning sotib olish dasturimiz o’sish strategiyamizning muhim tarkibiy qismi bo’lib qolmoqda. Umuman olganda, biz 2024-moliyaviy yil davomida beshta alohida tranzaktsiyani yakunladik, har yili 20 000 dan ortiq mijoz va 23 million gallon isitish moyi va propan hajmini qo’shdik.
Biz ko’rib chiqishning turli bosqichlarida faol imkoniyatlarga ega bo’lishda davom etamiz. Va bizning yaqinda tugatilgan kredit mablag’imiz, jumladan, 400 million dollar revolver va 210 million dollarlik muddatli kredit, sotib olish va umumiy korporativ maqsadlar uchun qo’shimcha likvidlikni ta’minlaydi. Bu bizni hozirda ko’rib chiqilayotgan ba’zi yaqin muddatli imkoniyatlarni to’ldirish uchun yaxshi joylashtiradi.
Men jamoamiz yana yumshoq yil bilan yakunlanganidan faxrlanaman. Isitish mavsumiga kirganimizdan so’ng, kompaniya mijozlarimizga yuqori darajadagi xizmat ko’rsatishni ta’minlab, ona tabiat qo’ygan har qanday narsaga javob berishga tayyor ekanligiga ishonamiz.
Shu bilan men chorak va yil yakunlari bo‘yicha qo‘shimcha izohlar berish uchun qo‘ng‘iroqni Richga topshiraman. Boymi?
Richard Amberi
Rahmat, Jeff va xayrli tong, hammaga. 2024-moliyaviy yilning to’rtinchi choragida bizning uy isitish moyi va propan hajmi 300 000 gallonga yoki taxminan 1,5% ga 18,5 million gallonga kamaydi, chunki sotib olish natijasida taqdim etilgan qo’shimcha hajm mijozlarning sof nobud bo’lishi va boshqa omillar ta’siridan ko’proq qoplandi.
Biroq, bizning mahsulotimizning yalpi foydasi 4 million dollarga yoki taxminan 10 foizga oshib, 42 million dollarga etdi, bu asosan uy isitish moyi va propan marjasining yuqoriligi tufayli. Bundan tashqari, bizning sof xizmat ko’rsatish va o’rnatish yalpi foydamiz 3 million dollarga oshib, qariyb 16 million dollarni tashkil etdi.
Yetkazib berish, filial va G&A xarajatlari 6 million dollarga yoki taxminan 7 foizga oshib, 88 million dollarga yetdi. Ushbu o’sishning taxminan 2 million dollari so’nggi xaridlar bilan bog’liq.
Chorak davomida bizning sof zararimiz 15 million dollarga oshib, 35 million dollarni tashkil etdi, chunki hosilaviy vositalarning adolatli qiymatidagi 28 million dollarlik noqulay o’zgarish EBITDA zararining 1,7 million dollarga kamayishi, sof foizning 1 million dollarga kamayishi bilan qisman qoplandi. xarajat va daromad solig’i bo’yicha imtiyozlarning 9 million dollarga oshishi.
To’g’rilangan EBITDA yo’qotilishi chorakda 1,7 million dollarga kamayib, taxminan 30 million dollarga tushdi, bu gallon marjaga uy isitish moyi va propanning yuqoriligini, xizmat ko’rsatish va o’rnatish rentabelligining oshishini va sotib olishdan olingan qo’shimcha EBITDAni aks ettiradi, bu esa operatsion xarajatlarning o’sishini qoplaydi.
2024 yil uchun to‘liq yilga o‘tish. Bizning uy isitish moyi va propan hajmi 6 million gallonga yoki 2 foizga kamayib, yana 253 million gallonga tushdi, chunki sotib olish va boshqa omillar natijasida taqdim etilgan qo‘shimcha hajm mijozlarning sof kamayishi hisobiga qoplandi. Faoliyatimiz jo’g’rofiy hududlarimizdagi harorat o’tgan yilning shu davriga nisbatan 0,1% dan kamroq issiq edi.
Mahsulotimizning yalpi foydasi taxminan 21 million dollarga yoki 5 foizga oshib, 468 million dollarni tashkil etdi, chunki uy isitish moyi va propan marjasi sotilgan suyuq mahsulotlarning pasayishi ta’sirini qoplagandan ko’ra ko’proq. Bundan tashqari, bizning sof xizmat ko’rsatish va o’rnatish yalpi foydamiz 10 million dollarga oshib, 34 million dollarga etdi. Yetkazib berish, filial va G&A xarajatlari 2023-moliyadagi 379 million dollarga nisbatan 15 million dollarga oshib, 395 million dollarga yetdi.
2024-moliyaviy yil davomida kompaniya ob-havodan himoyalanganidan 7,5 million dollar foyda ko‘rdi, 2023-moliya davridagi 12,5 million dollar foyda, bu esa xarajatlarning 5 million dollarga ko‘payishini tashkil etdi. Yillik o’zgarish, shuningdek, so’nggi xaridlar bilan bog’liq 6 million dollarlik xarajatlarni va asosiy biznes xarajatlarining 4 million dollarga ko’payishini ham aks ettiradi.
Sof daromad 3 million dollarga oshib, 35 million dollarga yetdi, chunki tuzatilgan EBITDAning 14,7 million dollarga oshishi va sof foizli xarajatlarning 4 million dollarga kamayishi asosan hosilaviy vositalarning adolatli qiymatidagi noqulay o‘zgarish, ya’ni naqd bo‘lmagan 17 million dollar bilan qoplandi. .
To‘g‘rilangan EBITDA 14,7 million dollarga oshib, 111,6 million dollarga ko‘tarildi, chunki har gallon uchun uy isitish moyi va propanning yuqoriligi, xizmat ko‘rsatish va o‘rnatish rentabelligining oshishi hamda sotib olish natijasida qo‘shimcha tuzatilgan EBITDA uy isitish moyi va propan hajmining 11 million dollarga kamayishini qoplagan. asosiy biznes, kompaniyaning ob-havodan himoyalanish foydasining 5 million dollarga qisqarishi va asosiy biznes faoliyatining ko’payishi xarajatlar.
Bu mening moliyaviy natijalar haqidagi munozaralarimni yakunlaydi. Jeff?
Jeffri Vosnam
Rahmat, Rich. Ayni paytda biz sizni qiziqtirgan barcha savollarga javob berishdan mamnunmiz. Betsi, savollar uchun telefon liniyalarini oching.
Operator
(Operator ko’rsatmalari) Maykl Prouting, 10K Capital.
Maykl Prouting
Salom, bir-ikkita savol. Men hammasini birdan so’rayman. Birinchidan, Jeff, agar sizni nima deb bilmoqchi bo’lsam — bashorat qilish xizmatlari sizni yaqinlashib kelayotgan isitish mavsumigacha nima kutish kerakligini aytishi mumkin. Ikkinchidan, hozirgi mijozlarni ushlab turish haqidagi o’qishingizni bilmoqchi edim.
Va uchinchi savol, men shunchaki sotib olish muhiti haqida o’qishingizni xohladim. O’tgan moliya yilida ishlash uchun munosib miqdorda kapital qo’yganga o’xshaysiz. Kelgusi moliya yilida sizning taxminlaringiz qanday bo’lishi mumkinligi va xususan, kattaroq bitimlar uchun potentsial bo’lishi bilan qiziqyapsizmi? rahmat.
Jeffri Vosnam
Maykl. Iltimos, menga birinchi savolingizni takrorlay olasizmi? Uzr so’rayman.
Maykl Prouting
Ha, albatta. Siz obuna bo’lgan professional ob-havo prognozlash xizmatlariga asoslanib, kelgusi isitish mavsumida qanday ob-havo kutilayotgani haqida fikringizni bilmoqchi edim.
Jeffri Vosnam
Ha. Biz uzoqqa qaramaslikka harakat qilamiz. Uzoq muddatli ob-havo prognozlariga tayanish qiyin, buni siz ham bilsangiz kerak. 2025 moliya yilining dastlabki ikki oyi – oktyabr va noyabr oylari odatdagidan biroz yumshoq bo’ldi. Noyabr odatdagidan 20% yumshoqroq keldi.
Shubhasiz, dekabr oyi yaxshi boshlanmoqda, shuning uchun chorak qanday yakunlanishini ko’rishimiz kerak. Ammo bundan o’tib ketsam, men ob-havo ma’lumoti emasman. Shuning uchun men kuchli bashorat qilmoqchi emasman. Biz odatdagidek rejalashtirmoqdamiz. Buni shunday qo’ying.
Maykl Prouting
Yaxshi, adolatli. Xop.
Jeffri Vosnam
Mijozlarning umumiy qisqarishi nuqtai nazaridan, men o’z so’zlarimda aytganimdek va esingizda bo’lsa, biz haqiqatan ham 2024 yilda boshlaganmiz — 2024 yil moliyaviy yilida biz qandaydir sekin boshladik. Yo’qotishlar bor — mijozlarimiz yo’qotishlari va umumiy ishlamay qolish darajasi haqiqatan ham yaxshi holatda bo’lib qoldi va yaxshilanishda davom etmoqda, shuningdek, mijozlar ehtiyojini qondirish bo’yicha barcha ichki ko’rsatkichlarimiz, Net Promoter ballarimiz, biz ko’rib chiqadigan barcha narsalar, biz’ to’g’ri ishlarni qaytadan qiladi va to’g’ri narsalarga e’tibor qaratadi.
Biroq, ko’pchiligi ko’chmas mulk bozorlari bilan bog’liq bo’lgan umumiy bozor faolligining pastroq darajasi natijasida yil davomida va ayniqsa, birinchi chorakdagi daromadlarimizga ta’sir qildi. Va keyin bizda haqiqatan ham ob-havo hodisalari bo’lmadi va biz 2024 yil bilan shug’ullanmoqdamiz.
Menimcha, bu 23-yildagi uchinchi eng issiq qishdan keyin tarixdagi to’rtinchi eng issiq qishdir. Va bu, albatta, xizmat ko’rsatishdagi uzilishlar va mijozlarni to’liq xizmat ko’rsatadigan brendlarimizga jalb qiladigan boshqa narsalarga ta’sir qiladi va kamaytiradi. Shunday qilib, bu moliyaviy yilga ta’sir qiladi.
Maykl Prouting
To’g’ri. Yo’q, bu mutlaqo mantiqiy.
Jeffri Vosnam
Va sotib olish jabhasida bizning quvurimiz kuchli bo’lib qolmoqda. Bu dalda beradi. Jamoa juda band bo’ldi. Biz 2024-yilda beshta xaridni yopdik. Va yaqinda, oktyabr oyida yana bir xaridni yakunladik, kichikroq shartnoma.
Biz 2024 yilning sentabr oyida — 2024 yilning oxirida yirikroq xarid bitimini amalga oshirdik, bu juda dalda berdi. Va bizda hozirda ko’rib chiqilayotgan bir nechta imkoniyatlar mavjud, ulardan ba’zilari ko’rib chiqishning keyingi bosqichlarida.
Nima bo’lishi mumkin, buni o’qing, lekin biz oldinga siljish uchun juda optimistikmiz. Hammasi qanday bo’lishini ko’rishimiz kerak. Lekin sotib olish quvuri, albatta, dalda beruvchi ko’rinadi.
Maykl Prouting
Xop. Bu ajoyib yangilik. Xo’sh, naqd pul ayirboshlash siklida yaxshi ishni davom ettiring. Va bir necha oy ichida sizga qo’shilishni orziqib kutaman.
Jeffri Vosnam
Siz tikasiz. Rahmat, Mayk.
Operator
(Operator ko’rsatmalari) Hozirda navbatda boshqa savollar yo’qdek. Har qanday yakunlovchi so‘z uchun janob Vusnamga qo‘ng‘iroqni qaytarmoqchiman.
Jeffri Vosnam
Xo’sh, bugun bizga qo’shilishga vaqt ajratganingiz va Star Groupga doimiy qiziqishingiz uchun rahmat. Biz fevral oyida 2025 moliyaviy birinchi chorak natijalarini baham ko’rishni orziqib kutamiz. Ayni paytda, ajoyib dam olish mavsumini o’tkazing. Rahmat.
Operator
Hozir konferentsiya yakunlandi. Bugungi taqdimotda ishtirok etganingiz uchun tashakkur. Endi siz aloqani uzishingiz mumkin.
