bitcóin Los precios han aumentado en 2024. Pero antes de que la euforia te lleve a ir de compras, puedes tener cuidado.
En general, se deben considerar Bitcoin y otras criptomonedas. solo una pieza Según los expertos financieros, la cartera de los inversores – por lo general no más del 5% – debido a la extrema volatilidad.
Algunos inversores harían bien en mantenerse alejados por completo, dijeron.
“No vas a tener la misma distribución de tamaño que en bitcoin Nasdaq o S&P 500”, dijo Ivory Johnson, planificador financiero certificado y fundador de Delancey Wealth Management, con sede en Washington, D.C.
“Cuando tienes una clase de activo verdaderamente volátil, se necesita menos en la cartera para tener la misma exposición que los activos tradicionales como acciones y bonos”, dijo Johnson a CNBC. Junta de Asesores Financieros.
Por qué el precio de bitcoin subió en 2024
Bitcoin era la criptomoneda más grande inversiones de alto rendimiento 2024, por mucho. Los precios subieron alrededor del 125% y terminaron el año alrededor de $94,000 después de comenzar en el rango de $40,000.
En comparación, el S&P 500, un índice bursátil estadounidense, aumentó en un 23%. El Nasdaq, un índice bursátil de alta tecnología, subió un 29 por ciento.
Los precios subieron después de que Donald Trump ganara las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Se espera que su administración implemente políticas regulatorias que estimulen la demanda de criptomonedas.
La Comisión de Bolsa y Valores también lo aprobó por primera vez el año pasado. fondos de bolsa este invertir directamente en bitcoin y éter, es la segunda criptomoneda más grande, lo que facilita a los inversores minoristas comprar criptomonedas.
Pero los expertos advirtieron que los altos rendimientos podrían anular el riesgo subyacente.
“Los altos rendimientos conllevan un alto riesgo, y las criptomonedas no son una excepción”, dijo Amy Arnott, estratega de cartera de Morningstar Research Services. escribió en junio.
Bitcoin ha sido aproximadamente cinco veces más volátil que las acciones estadounidenses y el ether casi 10 veces más volátil desde septiembre de 2015, escribió Arnott.
“Un peso de cartera del 5% o menos parece razonable, y es posible que muchos inversores quieran saltarse las criptomonedas por completo”, dijo.
Del 1% al 2% es “promedio” para bitcoin, dice BlackRock
bitcóin 64% y 74% perdieron su valor en 2022 y 2018, respectivamente.
Matemáticamente, los inversores necesitan un rendimiento del 100% para recuperarse de una pérdida del 50%.
Hasta ahora, los rendimientos de las criptomonedas han sido lo suficientemente altos como para compensar su riesgo adicional, pero no es probable que eso continúe, dijo Arnott.
Hay varias razones para esto: las criptomonedas se han vuelto menos valiosas como diversificador de cartera a medida que se han vuelto más populares, escribe Arnott. Su popularidad entre los compradores especulativos también “lo hace susceptible a burbujas de precios que eventualmente pueden estallar”, añadió.
BlackRock, un administrador de dinero, cree que existe una oportunidad para que los inversores que se sientan cómodos con el “riesgo de rápidas caídas de precios” posean una cartera diversificada de bitcoins, según expertos del BlackRock Investment Institute. escribió a principios de diciembre.
(BlackRock ofrece un ETF de bitcoin, el iShares Bitcoin Trust, va.)
Asignar entre el 1% y el 2% a Bitcoin es un “rango razonable”, escribieron los expertos de BlackRock.
Ir más allá de eso “aumentaría drásticamente” la participación de bitcoin en el riesgo general de la cartera, dijeron.
Por ejemplo, BlackRock estima que una asignación de bitcoin del 2% representa aproximadamente el 5% del riesgo de una cartera tradicional 60/40. Pero una asignación del 4% aumenta esa cifra al 14% del riesgo total de la cartera, afirmó.
¿Más “especulación” que inversión?
En comparación, otro administrador de activos, Vanguard, actualmente no tiene planes de lanzar un ETF criptográfico ni de ofrecerlo en su plataforma de corretaje, dijeron los funcionarios.
“En opinión de Vanguard, las criptomonedas son más una especulación que una inversión”, dijo Janelle Jackson, ex directora global de ETF Capital Markets y Broker & Index Relations de Vanguard. escribió En enero de 2024.
Los inversores en acciones poseen acciones de empresas que producen productos o servicios, y muchos inversores reciben dividendos; los inversores en bonos reciben pagos de intereses periódicos; y los bienes son activos reales que satisfacen las necesidades de los consumidores, escribió Jackson.
“Si bien las criptomonedas se clasifican como una materia prima, es una clase de activo inmaduro con poca historia, sin valor económico inherente, sin flujo de efectivo y con el potencial de causar estragos dentro de una cartera”, escribió Jackson, ahora jefe de los Servicios de Asesoría Financiera de la firma. unidad
El dólar es precio medio y de largo plazo.
En última instancia, según los asesores financieros, la distribución general de las criptomonedas depende del apetito del inversor y de su capacidad para asumir riesgos.
“Los inversores más jóvenes y agresivos pueden asignar más dinero [crypto] en sus carteras”, dijo Douglas Bonepart, miembro del consejo asesor de CFP y CNBC con sede en Nueva York.
Los inversores suelen tener alrededor del 5 por ciento de su cartera clásica 80/20 o 60/40 en criptomonedas, dijo Bonepart, presidente y fundador de Bone Fide Wealth.
“Creo que probablemente sea una buena idea tener exposición a bitcoin en su cartera, pero no es para todos y será volátil”, dijo Bonepart. “En cuanto a otras criptomonedas, es difícil decir cuál podría ser una buena inversión a largo plazo. Esto no significa que no habrá ganadores.
Los inversores que quieran comprar criptomonedas deberían considerar utilizar una estrategia de promedio de costos en dólares, dijo Johnson de Delancey Wealth Management.
“Compro 1% a la vez hasta alcanzar mi riesgo objetivo”, dijo Johnson. “Así que no voy a poner un 3%, 4%, 5% de una sola vez y luego sucede algo que cae rápidamente”.
Según Johnson, los inversores interesados en criptomonedas harían bien en comprarlas y mantenerlas a largo plazo, como hacen con otros activos financieros.
Morningstar sugiere mantener criptomonedas durante al menos 10 años, escribe Arnott.
